Загальний підхід – почати з обчислення ринкової вартості V(B) усіх майбутніх потенційних збитків для конкретної Сторони A через дефолт Контрагента B. Так само можна використати той самий алгоритм для розрахунку ринкової вартості V(A) збитків контрагента B через невиконання зобов’язань контрагентом A.
Ризик контрагента є ймовірність того, що інша сторона в інвестиційній, кредитній або торговій операції може не виконати свою частину угоди і може не виконати договірні зобов'язання. Див. також Групу політики управління ризиками контрагентів (CRMPG) і Банк міжнародних розрахунків (BIS).
Ризик – це сукупність ймовірності події та її наслідків. Загалом це можна пояснити так: Ризик = Ймовірність × Вплив. Зокрема, ІТ-ризик – це бізнес-ризик, пов’язаний із використанням, володінням, функціонуванням, залученням, впливом і впровадженням ІТ на підприємстві.
PFE = множник × загальна сума, де мультиплікатор PFE експоненціально зменшується від значення 1 для визнання суми будь-якої надлишкової застави та від’ємної справедливої вартості контрактів на похідні фінансові інструменти в межах набору взаємозаліків.
П’ять важливих аспектів оцінки фінансових контрагентів:
- Кредитна якість Яка ймовірність дефолту? …
- Ліквідність Якщо ситуація в банку погіршиться, чи буде в банку достатньо готівки, щоб заплатити нам та всім іншим, хто стоїть у черзі за своїми грошима? …
- Адекватність капіталу Чи достатньо капіталізований банк?
Це потенційне джерело збитків через зміни кредитних спредів контрагентів та інших факторів ринкового ризику відоме як ризик CVA. Він доповнює ризик дефолту контрагента, який відомий як кредитний ризик контрагента (CCR).