Як банк, мікрофінансова організація є постачальником кредитів. Однак сума кредитів менша, ніж кредити, які надають традиційні банки. Ці невеликі позики відомі як мікрокредити.

мікрофінансування складаються з надання банківських і фінансових послуг домогосподарствам і підприємствам із низькими та середніми доходами. Вони включають широкий спектр інструментів, таких як мікрокредити, страхування, варіанти оплати, позики, пенсії та заощадження.

Мікрофінансування об'єднує пропозицію фінансових послуг, які розглядаються доступ до мікрокредитів, страхування, накопичувальних систем і навіть грошових переказів, орієнтований на людей з низьким рівнем доходу, які зазвичай перебувають поза офіційною фінансовою системою.

Мікрофінансування – це інструмент для боротися з бідністю. Історично під мікрофінансуванням розуміють насамперед мікрокредитування. Мікрокредит, як випливає з назви, – це невелика позика, орієнтована в першу чергу на людей з низьким рівнем доходу.

Термін мікрофінансування відноситься до надання фінансових послуг бідним людям або клієнтам з низькими доходами, включаючи споживачів і самозайнятих (Леджервуд, 2000).

Головною метою мікрофінансування є подолання бідності населення шляхом надання кредитів і проведення фінансового навчання, тоді як банки більше зосереджуються на прибутковості та зростанні. Мікрофінансові позики мають нижчі відсоткові ставки та кращі умови погашення, тоді як банківські позики мають порівняно вищі відсоткові ставки .