Помилка відстеження різниця в фактичних показниках між позицією (зазвичай цілим портфелем) і відповідним еталоном. Помилку відстеження можна розглядати як показник того, наскільки активно здійснюється управління фондом, і відповідного рівня ризику.

Що таке помилка відстеження? Помилка відстеження міра фінансової ефективності, яка визначає різницю між коливаннями доходності інвестиційного портфеля та коливаннями доходності вибраного контрольного показника. Коливання віддачі в основному вимірюються стандартними відхиленнями.

У фінансах помилка відстеження або активний ризик є міра ризику в інвестиційному портфелі, який зумовлений активними управлінськими рішеннями, прийнятими менеджером портфеля; це вказує на те, наскільки портфель відповідає індексу, за яким він порівнюється.

Помилка відстеження вимірюється як стандартне відхилення надлишкової прибутковості з часом. Це індикатор того, наскільки стабільно близька або широка ефективність індексу ETF відносно його контрольного показника. Для інвесторів, які використовують індексовані продукти, будь-яка невизначеність щодо продуктивності додає витрати на невизначеність.

Коротше кажучи, МТ є стратегія пасивного інвестування, спрямована на імітацію ефективності ринкового еталонного показника, як-от S&P 100 або Ibovespa. Під час вибору портфоліо для відстеження загальна мета полягає в тому, щоб мінімізувати помилку відстеження (TE), яка є різницею між прибутковістю індексу та портфеля з часом.

Є кілька стратегій, які активні менеджери портфоліо можуть використовувати для керування помилками відстеження. Одна зі стратегій полягає в тому, щоб скорегувати портфельні активи, щоб зменшити різницю між портфелем і контрольним показником. Це можна зробити шляхом збільшення або зменшення впливу на певні сектори чи класи активів.