Венчурні капіталісти заробляють гроші двома способами. Перший плата за управління капіталом фірми. Другий – це перераховані відсотки на повернення інвестицій фонду, які зазвичай називають «перенесенням». Плата за управління.

Венчурні капіталісти зазвичай збирають гроші для своїх фондів із різних зовнішніх джерел, таких як інституційні інвестори (пенсійні фонди, благодійні фонди та фонди), корпорації, сімейні офіси та заможні особи (HNWI).

Більшість венчурних боргів має форму строкова позика на збільшення капіталу. Ці позики зазвичай мають бути погашені протягом трьох-чотирьох років, але вони часто починаються з періоду нарахування лише відсотків (I/O) від 6 до 12 місяців. Протягом періоду I/O компанія сплачує нараховані відсотки, але не основну суму.

Хоча венчурний капіталіст може отримувати певний прибуток у вигляді дивідендів, його основний прибуток від інвестицій походить від приріст капіталу, коли вони зрештою продадуть свої акції компанії, зазвичай через три-сім років після інвестиції.

Від 20% до 30% Інвестори отримують від 70% до 80% прибутку; венчурні капіталісти отримують решту від 20% до 30%. Сума грошей, яку будь-який партнер отримує понад зарплату, залежить від загального зростання вартості портфеля та суми грошей, якою керує кожен партнер. (Дивіться виставку «Оплата за ефективність».)

TLDR; початкові інвестори прагнуть до 100-кратного прибутку; Інвесторам серії А потрібні інвестиції, щоб повернути їх 10x до 15x а інвестори на пізнішому етапі прагнуть отримати 3-5-кратну суму грошей. Це означає прибутковість портфеля від 20% до 35% цільової IRR.